Γνωρίζοντας τα αμοιβαία κεφάλαια και τους τύπους

Μερικοί από εμάς μπορεί να είναι εξοικειωμένοι με τον όρο κεφαλαιαγορά. Η κεφαλαιαγορά ή η ίδια η κεφαλαιαγορά είναι σαν μια παραδοσιακή αγορά, όπου υπάρχει συνάντηση μεταξύ πωλητών και αγοραστών. Η διαφορά είναι ότι, στην αγορά κεφαλαίου, οι πωλητές είναι αιτούντες κεφάλαια, ενώ οι αγοραστές είναι επενδυτές. Τότε τι εμπορεύεται; Πολλά, από μετοχές, ομόλογα έως αμοιβαία κεφάλαια.

Οι μετοχές μπορούν να ερμηνευθούν ως πιστοποιητικό απόδειξης ιδιοκτησίας μιας εταιρείας. Εδώ οι μέτοχοι έχουν το δικαίωμα να διεκδικήσουν το εισόδημα και τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Ένα ομόλογο είναι ένα πιστοποιητικό που περιέχει μια σύμβαση μεταξύ ενός επενδυτή και μιας εταιρείας. Εν τω μεταξύ, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι εμπορευματοκιβώτια που χρησιμοποιούνται για τη συγκέντρωση κεφαλαίων από την επενδυτική κοινότητα για επενδύσεις σε χαρτοφυλάκια κινητών αξιών από διαχειριστές επενδύσεων.

Σε αυτήν τη συζήτηση, θα εξοικειωθούμε περαιτέρω με τα αμοιβαία κεφάλαια, από τον ορισμό έως τους τύπους.

Αναφερόμενος στον παραπάνω ορισμό (αμοιβαία κεφάλαια), μπορεί να σημειωθεί ότι υπάρχουν πραγματικά τέσσερα σημαντικά στοιχεία στην έννοια των αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα τέσσερα στοιχεία περιλαμβάνουν:

  • Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι μια συλλογή κεφαλαίων από ιδιοκτήτες (επενδυτές).
  • Επενδύεται σε τίτλους γνωστούς ως επενδυτικά μέσα ·
  • Τα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται ένας διαχειριστής επενδύσεων.
  • Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα μέσα

(Διαβάστε επίσης: Κεφαλαιαγορά: Οργανισμοί Ορισμού και Υποστήριξης Κεφαλαιαγοράς)

Στα αμοιβαία κεφάλαια, η διαχείριση επενδύσεων διαχειρίζεται τα κεφάλαια που τοποθετούνται σε τίτλους και πραγματοποιεί κέρδος ή ζημία και λαμβάνει μερίσματα ή τόκους που καταγράφονται στην «Καθαρή αξία ενεργητικού» (ΚΑΕ) του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Τα περιουσιακά στοιχεία των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται ο διαχειριστής επενδύσεων πρέπει να κατατίθενται σε τράπεζα θεματοφύλακα που δεν είναι συνδεδεμένη με τον διαχειριστή επενδύσεων, όπου η τράπεζα θεματοφυλάκων θα ενεργεί ως συλλογικός και διοικητικός θεματοφύλακας.

Η ίδια η τράπεζα θεματοφύλακας είναι ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που είναι υπεύθυνο για την εξασφάλιση εταιρικών ή μεμονωμένων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.

Τύποι Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Με βάση την επένδυσή τους, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να χωριστούν σε τέσσερις τύπους, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβαίων κεφαλαίων, των αμοιβαίων κεφαλαίων ομολόγων, των αμοιβαίων κεφαλαίων της χρηματαγοράς και των μικτών αμοιβαίων κεφαλαίων.

Αμοιβαία κεφάλαια ιδίων κεφαλαίων

Πρόκειται για αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν τα κεφάλαιά τους στις μετοχές του εκδότη. Αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου έχει τη δυνατότητα για μεγάλους κινδύνους με μεγάλο ποσοστό απόδοσης (απόδοση), οπότε μπορεί να ονομαστεί υψηλή απόδοση υψηλού κινδύνου.

Κεφάλαια χρηματαγοράς

Αυτός είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που επενδύει κεφάλαια στην αγορά χρήματος. Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια μετοχών, αυτός ο τύπος παρέχει χαμηλό επίπεδο κινδύνου και απόδοσης.

Αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων

Αυτό είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με μέτριο ποσοστό απόδοσης και κινδύνου. Επίσης γνωστά ως αμοιβαία κεφάλαια σταθερού εισοδήματος (Ταμεία σταθερού εισοδήματος). Για επενδυτές που θέλουν να κερδίσουν προβλέψιμο και σταθερό εισόδημα, είναι καλύτερο να επιλέξετε αυτό το είδος αμοιβαίου κεφαλαίου.

Μικτά αμοιβαία κεφάλαια (διακριτικά ταμεία)

Πρόκειται για αμοιβαία κεφάλαια που τοποθετούν τα χρήματά τους στα χρήματα, τα ομόλογα ή τα χρηματιστήρια.